Bijna de gehele AI-sector draait op computerchips van Nvidia. In aanloop naar de kwartaalcijfers van woensdag speelde vooral de verwachte lancering van de nieuwe AI-chip Blackwell een grote rol. Maar de uitrol kampt met tegenslagen: Blackwell raakt in tests oververhit.
is nieuwsverslaggever van de Volkskrant, met tech als specialisme.
De vraag naar AI-toepassingen blijft onverminderd groot. Zo goed als elk groot techbedrijf bouwt AI-toepassingen en de gebruikersaantallen van ChatGPT, nog steeds de koning der chatbots, is in het afgelopen jaar verdubbeld. Hofleverancier voor deze hele industrie is Nvidia, een fabrikant gespecialiseerd in AI-chips. Het bedrijf komt binnenkort met een nieuwe chip, Blackwell, die de onstilbare honger naar innovatie van de AI-sector moet stillen.
De chip is de broodnodige vervanger van de inmiddels twee jaar oude ‘Hopper’. Blackwell moet helpen de aanzienlijke kosten van generatieve AI – zoals chatbots ChatGPT, Gemini en Llama – te verminderen. Voor het trainen van die AI-modellen is enorm veel computerkracht, energie en geld nodig. De modellen moeten bergen data verwerken om van te leren. Hoe krachtiger de verantwoordelijke computerchips, hoe sneller en goedkoper deze training.
Blackwell is te zien als het chipequivalent van een industriële tanker, ontworpen voor de dataparken van Google, Microsoft en Meta. Deze bedrijven zullen er onder meer hun grootste generatieve AI-modellen op laten draaien, zoals Gemini (Google) en Llama (Meta). Hiervoor is elke Blackwellchip uitgerust met 208 miljard transistoren – minuscule elektrische componenten die berekeningen uitvoeren. Dat zijn er 2,5 keer meer dan bij Hopper.
De verwachtingen zijn hoog, maar de chip kent geen vlekkeloze productiegeschiedenis. In augustus maakte Nvidia-ceo Jensen Huang bekend dat de levering van de chips uitgesteld moest worden, met drie maanden of langer. Door een productiefout raakte de chip snel oververhit. Slecht nieuws, niet alleen voor Nvidia, maar de hele industrie: klanten Meta, Google, Microsoft en Amazon moesten hun ambitieuze plannen direct aanpassen.
De beurswaarde van Nvidia daalde fors, van 135 dollar per aandeel tot net onder de 100 in een maand tijd. Het was munitie voor sceptische investeerders, die vermoeden dat de aandacht voor AI een bubbel is: ‘AI-toepassingen zullen nooit kostenefficiënt zijn, zullen nooit écht goed werken en eisen te veel energie op’, stelde hedgefondsmanager Elliott Management nog deze zomer. De waarde van Nvidia-aandelen wordt overschat, meende het fonds.
Het pessimisme bleek tijdelijk, want de koersval werd binnen een maand weer goedgemaakt. Wie naar een periode van een half jaar kijkt ziet dat de groei van Nvidia stug doorzet, met 55 procent.
Dat komt ten dele door de dominantie van Nvidia: met een marktaandeel van 90 procent van alle AI-chips kent Nvidia geen betekenisvolle concurrentie. Het bedrijf is hiermee verantwoordelijk voor het tempo waarmee afnemers als Google en Amazon kunnen innoveren. Zij hebben ondanks de tegenslagen dan ook geen andere keuze dan wachten op Blackwell.
Volgens een rapport van zakenbank Morgan Stanley is de volledige productie van Blackwellchips al uitverkocht. Nvidia-ceo Huang stelt dat alle problemen met oververhitting zijn opgelost.
Maar nieuwe problemen blijven zich aandienen. Afgelopen zondag meldde nieuwssite The Information dat de chips wéér oververhit raken nu ze tijdens de eerste tests worden geïnstalleerd in de dataparken van klanten. Nvidia zou klanten gevraagd hebben te sleutelen aan het ontwerp van de rekken, waarin de Blackwellchips in dataparken staan, om dit te verhelpen. Een woordvoerder van Nvidia noemde deze technische stappen ‘normaal en verwacht’.
Direct bleek weer hoe volatiel de markt is: een dag na het artikel van The Information daalde de koers van Nvidia-aandelen met 2,9 procent, om zich daarna weer snel te herstellen. De vraag blijft of Nvidia kan blijven groeien. Het prangendste meetpunt: de levering van Blackwellchips, vooralsnog gepland voor begin 2025.
Geselecteerd door de redactie
Source: Volkskrant